La Compagnie de la Baie d’Hudson annonce l’approbation par la Cour de la transaction de sortie du marché boursier

Toronto et New York, le 28 février 2020. – La Compagnie de la Baie d’Hudson (TSX : HBC) a reçu l’approbation de la Cour supérieure de justice de l’Ontario (rôle commercial) du plan d’arrangement légal en vertu duquel HBC deviendra une société fermée, détenue par certains actionnaires restants, et les autres actionnaires recevront 11 $ dollars en espèces par action.

L’entente a été approuvée à une écrasante majorité par les actionnaires de la société lors d’une assemblée extraordinaire tenue le 27 février 2020. Il est actuellement prévu que l’entente entre en vigueur le 3 mars 2020 ou aux alentours de cette date, sous réserve de la satisfaction ou de la renonciation aux conditions de clôture habituelles.

Une fois l’entente conclue, il est prévu que les actions ordinaires de la société seront retirées de la Bourse de Toronto et que la société demandera à ne plus être un émetteur assujetti en vertu des lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables.

Une lettre d’accompagnement expliquant comment les actionnaires inscrits peuvent soumettre leurs actions ordinaires afin de recevoir la contrepartie était jointe à la circulaire d’information de la direction datée du 30 janvier 2020. Les actionnaires qui ont des questions ou qui ont besoin d’aide pour soumettre leurs actions ordinaires dans le cadre de l’entente peuvent adresser leurs questions à TSX Trust Company, qui agit en tant que dépositaire pour l’entente, par téléphone au 416-342-1091, sans frais au 1-866-600-5869 ou par courriel à TMXEInvestorServices@tmx.com, ou encore communiquer avec leur conseiller professionnel.

À propos de HBC

HBC est un détaillant à exploitation diversifiée dont la stratégie vise principalement à rehausser le rendement de ses magasins de premier plan et de leur offre omnicanal et à dégager de la valeur de son portefeuille immobilier. Constituée en 1670, HBC est la plus ancienne société commerciale en Amérique du Nord. Le portefeuille de HBC est constitué de chaînes comptant près de 250 magasins et environ 30 000 associés dans le monde. Chacune de ces chaînes offre un assortiment distinct de produits, des articles de luxe aux articles de mode à prix réduit, en passant par les articles de marques renommées. En Amérique du Nord, les principales chaînes de HBC sont Saks Fifth Avenue, La Baie d’Hudson et Saks OFF 5TH. HBC a également investi des sommes considérables dans la création de coentreprises immobilières. Elle a conclu une entente avec la société Simon Property Group Inc. pour former HBS, qui détient des actifs immobiliers aux États-Unis. Au Canada, elle s’est jointe à la société de placement immobilier RioCan pour former RioCan-HBC.

Énoncés de nature prospective

Certains énoncés contenus dans le présent communiqué de presse sont des énoncés de nature prospective au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables, y compris, sans toutefois s’y limiter, des énoncés concernant le respect ou la renonciation des conditions de clôture de l’entente, la date prévue d’entrée en vigueur de l’entente, son incidence et d’autres énoncés qui ne constituent pas des faits historiques. Souvent, mais pas toujours, les énoncés de nature prospective se reconnaissent par des termes comme « peut », « prévoir », « s’attendre à », « estimer », « pouvoir », « devoir », « prévision », « attente », « anticipation », « continuer » ou par la forme négative de ces termes, des variantes de ces termes ou encore des termes similaires.

Quoique HBC estime que les énoncés de nature prospective contenus dans le présent communiqué de presse sont basés sur des informations et des hypothèses qui sont actuelles, raisonnables et complètes, ces énoncés sont par leur nature sujets à un certain nombre de facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats finalement observés diffèrent sensiblement des attentes et des plans de la direction, tel que ceux-ci ont pu être stipulés dans de tels énoncés de nature prospective. Parmi ces facteurs, nombre d’entre eux étant indépendants de la volonté de HBC et dont les effets sont difficiles à prévoir, on compte, sans s’y limiter : (a) la possibilité que la transaction ne soit pas conclue selon les conditions ou l’échéancier proposés, ou que la transaction ne soit pas conclue du tout en raison de l’incapacité à obtenir ou à respecter, dans un délai raisonnable ou pour toute autre raison, les approbations des actionnaires et des autorités réglementaires requises et les autres conditions nécessaires à la conclusion de la transaction, ou pour toute autre raison; (b) les risques relatifs aux questions fiscales; (c) la possibilité d’effets indésirables ou de changements dans les relations commerciales entraînés par l’annonce ou la conclusion de la transaction; (d) les risques relatifs à la capacité de HBC de conserver et d’attirer le personnel clé pendant la période de transition; (e) la possibilité de litiges relatifs à la transaction; (f) les risques, généraux et liés à la transaction, relatifs au crédit, au marché, aux devises, aux activités, aux biens immobiliers, aux liquidités et au financement, y compris les changements de la conjoncture économique, des taux d’intérêt et des taux d’imposition; (g) les incertitudes et les risques relatifs à la gestion de l’information, à la technologie, à la chaîne d’approvisionnement, à la sûreté des produits, aux modifications législatives, à la concurrence, au caractère saisonnier, au prix des marchandises et aux affaires; (h) les autres risques inhérents aux activités de la Compagnie et les facteurs indépendants de sa volonté qui sont susceptibles de lui nuire de façon importante ou de nuire à la capacité de mener à terme la transaction.

HBC met en garde le lecteur que la liste ci-dessus des facteurs importants et des hypothèses ne saurait être exhaustive et que d’autres facteurs risquent également d’avoir un impact sur ses résultats. Pour toute information complémentaire sur les risques, les incertitudes et les hypothèses qui pourraient faire que les résultats réels de HBC soient différents des attentes actuelles, on se référera à la section « Facteurs de risque » de la notice annuelle de HBC datée du 3 mai 2019 (en anglais seulement), à la circulaire d’information de la direction modifiée datée du 30 janvier 2020 (en anglais seulement) ainsi qu’aux autres documents publiés par HBC, qui sont accessibles sur les sites www.sedar.com et www.hbc.com.

Les énoncés de nature prospective contenus dans le présent communiqué de presse décrivent les attentes de HBC à la date de publication et, de ce fait, ils peuvent être modifiés après cette date. À l’exception de ce qui peut être exigé par les lois canadiennes sur les valeurs mobilières, HBC est dégagée de toute obligation de mise à jour ou de révision de tout énoncé de nature prospective contenu dans ce communiqué de presse, en conséquence d’une nouvelle information, d’événements futurs ou de tout autre facteur. Les lecteurs sont mis en garde de ne pas accorder une fiabilité indue à de tels énoncés de nature prospective.

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Compagnie de la Baie d’Hudson

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